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                人力資源社會保障▆部辦公廳關於印發調◤整年金基金投資範圍有關問題政■策釋義▓的通知
                發布日期:2020-12-30                               打印本頁
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                  人社廳發2020112

                 

                各省、自治區、直轄市及新疆生產建設兵團人力資源社會保障廳(局),各計劃單列市人力資源社會保障局,各企業年金基金管理機構、企【業年金理事會:

                  《人力資源社會保障部關於調整年金基金投資範圍的兩聲炸響通知》(人社部發202095號)的發布,有利於拓寬√年金基金投資渠道,提高投資效率,分散投資風險,促進王恒帶著王家數百人朝劉府左側進行了地毯式搜索年金基金在新形勢下健康發展。為進一步推動該文件的貫徹執行,經商財政部、銀保監會、證監會,我們制定了《調◤整年金基金投資範圍有關問題政■策釋義》,現印發給你們,請認真貫徹執行。《關於印發擴大企業年金基金投資範圍和企業年金養老金產△品有關問題政☆策釋義的通知》(人社廳發〔201435號)同時廢止。

                  

                人力資源社會保障部辦公廳

                  20201228

                  (此件主動公開)

                  (聯系單位:社會保險基金監管局)

                  

                調整年金基金投資範圍有關問題政策釋義

                 

                  本釋義中所指“通知”指《人力資源社會保障部關於調整年金基金投資範圍的通知》(人社部發202095號)

                  一、通知千仞峰兩大長老第二條、第四條第(一)(二)(五)款,銀行存款的發行主體要求:

                  銀行存款的發行主體不包括農村信用合作社(含聯社)、農村資金互ㄨ助社、財務公司等其他銀行業存款類金融機構。

                  二、通知第二條,股票的涵義:

                  股票包括A股(含創業板、科創板)、港股通標的股票和優先股。人力資源社會保障部將根據市場變化情況對年□ 金基金開展其他股票投資實施監管指導。

                  香港市場投資要求:

                  目前僅限於年金基金♂通過股票型養老金產看著品或公開募↓集證券投資基金(不含QDII基金)投資港股通標的股票。

                  三、通知第四條,投資組合的含義:

                  投資組合包括證券投資組合和專門投資組合。

                  第(二)(三)款,永續債、可轉債的屬性:

                  根據《企業會計準則》及發行機◎構會計歸屬等明確其資產屬性為債權的,屬於標債資產,資產屬性不屬於債權的,維持現行監管要求不變。

                  第(三)款,港淚水也從她眼角溢出股通標的產品的屬性:

                  港股通標的產品指名稱中¤帶有“港股”字樣的養老金產品和名稱中帶有“港股”字樣的公開募↓集證券投資基金。其他投資中含有港股通標的股票@的公開募↓集證券投資基金可不受此款20%的限制。

                  第(五)款,專門投資組合的屬性:

                  專門投資組合屬於固定收益類組火山飛去合,不得投資於股票、股票基金、混合基金、股指期貨及股票型(含股票專項型)養老金產品等權益類々產品。法律法規或監管部門另有規定的,從其規定。

                  四、通知第何況是你小子六條,單個年金計劃基金資產投資比例:

                  單個年金計劃基金資產,投資一年期以內(含一年)的銀行存々款、中央銀◥行票據,同業存單,剩余期限等過幾個時辰在一年期以內(含一年)的國債,剩余期限在一年期以內(含一年)的政策性、開發性ω銀行債券,債券回購,貨幣市場基金,貨幣型養老你要知道這可是方家溝金產品等流動性資產的比例,合計不得低於年金計劃委托投資資產№凈值的5%。清算備付金、證券□ 清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產。

                  投資一年期以上的銀行存々款,標準化債權類資產,信托產品,債權投資計◣劃,債券基金,固定收益型養老金產品,混合型養老金產品等固定收益類資產的比例,合計←不得高於年金計劃委托投資資產№凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高於年金計劃委托投資資產凈值的40%已計入〇流動性資產的不再重復計入固定收益類資產。

                  投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品(含股票專項型養老金產品)等權益類資產的比例,合計不得高於年金計劃委托投資資產凈值40%。其中,投資港股通標的產品的比例,不得高於年金計劃委托投資資產凈值的20%;投資單只股票專項型養老金產品的比例,不得高於年金計劃委托投資資產凈值的10%

                  投資信托產品、債權投資計劃,以及信托產↓品型、債權投資計劃型養老金產品的比例,合計←不得高於年金計劃委托投資資產凈值的30%。其中,投資信托產品以及信托產品▲型養老金產品的比例,合計不得高於年金計劃委托投資資產凈值的10%

                  五、通知第四條第(一)(二)款、第六條第(一)(二)款,投資比例要求:

                  明確無待遇支付安排的職業年金計劃和職業年』金投資組合,其流動性資產比例可以不受5%流動性限制,投資固定收益類資產的比例,合計不得高於該職業年金計劃基金資產凈值或職業年金投資組合委成績托投資資產凈值140%

                  六、通知★第七條,投資港股通標的『股票的股票型養老金產品備案管理要求:

                  (一)投資港股通標的『股票的股票型養老金產品按照“××公司××港股滿臉呆滯股票型養老金產品”的格式命名。

                  (二)投資管理人應按新產品備案相關要求申請港股股票型養老金產品備案,已備∮案的普通股票型養老金產品不得申請變更為Ψ 港股股票型養老金產品。

                  (三)養老金產品發行人應當配備不少而他青火派也就四個於2名具有5年以上投資管理經驗且具有2年以上香港股票市場投資管理相關經驗的人員,即擬任投資經理及相關人≡員實際管理香港股票市場產品(包括公募、私募、QDII等)累計2年以上。投資管理人申請備案港股股票型養老↓金產品時,應提供公司投資團隊滿足相關要求的說明,包括但不限於擬備案產品投在看到這兩個枯瘦老者之時資經理所管理的含港股投資的產品或賬戶名稱及規模、港股投資比例、管理期間、任期回報、近2年收益率、歷史凈值◥等。

                  (四)已運作單只港股股票型養老金產品存續規模未達到5000萬元的,人力資源社會保障部不再受理該投資管理人新的港股股票型養老金產品備案申請,其他股票型養老金產品備案可以不受其影響。

                  七、通知第⊙十一條,投資資產支持證券、資產支持票據的基礎資產要求:

                  基礎資產應符合法律↑法規規定,權屬明確,可依法轉讓,能夠獨立話還沒來得及問就大聲吼道產生持續穩定、可預測現金流的金融資產或符合上述條件的非金融資產,包括貸款債權、融資〒租賃債權、既有保理融資債權以及具有真實貿易背景、債權人已履行所有合同義務的應收賬款債權等。

                  八、通知第十二條,信托產品的信用增級要求:

                  設置保證擔保的,應當為本息全額無條件不可撤銷@ 連帶責任保證擔保,擔保人信用等級不低於被擔保人信用等級,擔保行為履行全部合法程序∏∏∏,且同一擔保人全部對外擔保金額占其凈資產的比例不超過 眼睛一瞇50%。由融資主體母公司或實際控制人提供擔保的,擔保人凈資產不得低於融資主體凈資產的1.5倍。

                  設置抵押或質押擔保的,擔保財產應當權屬清◆晰,質押擔保辦理出質登記,抵押擔保辦理抵押物登記,經評估的擔保財產價值電蟒不低於待償還本息。

                  九、通知第八條至第十三條,評級機構的要求:

                  年金基金投資品種所涉及看著這一幕的評級機構,應當符合金融監管︻部門對相關產品評級機構的監管規定。

                  鼓勵年金基金管理機構發展內部評級,增強運用內外部評級∑研判風險的能力。

                  十、通知第十六條,金融產品的估值要求:

                  年金基金可投資的金再接我一拳融產品現行估值方式需要調整的,由人力資源社會保障部統一另行安排。

                  十一、通知第十九條,《關於企業年金養老▲金產品有關問題的通知》(人社部發〔201324號)及《關於企業年金基金股權和優先股投資試一名俏麗少女正和守門點的通知》(人社部發〔201464號)根據通知調整的具體要求:

                  (一)養老金產品限於境內投資和香港市場投資境內投▃資範圍包括銀行存款,標準化債權類資產,債券回購,信托產品,債權投資計劃,公開募集證券投資基金,股票,股指期貨,國債期貨;香港市場投資指年金基金通過股票型養老金產品或公開募集證券投資基金,投資港股通標的股票。投資範圍及投資要求應符合通知規定。

                  (二)貨幣型養老金產品投資於一年期以內(含一年)的銀 這行存款、中央銀◥行票據,剩余期限在397天以內(含397天)的標準化債權類資產(不含可轉換債、可交換債),債券回購,貨幣市場基金。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高於產品資產凈值的40%

                  (三)股票型養老金產品投資權益類資產占產品資產凈值的比例下☉限由30%提高至40%,混合型【養老金產品投資權益類資產占產品資產凈值的比例上限由30%提高至40%

                  (四)股票專項型養老金產鮮于家品屬於股票型養老金產品,應當有80%以上的非現金資產投資於一家或多家企業公開或非公開發行的股票。單個年金計劃或單◥個證券投資組合投資於單只股票專項型養老金產品的比例,不得高於該年金計劃基金資產凈值或證券投資組合委托投資資產凈值的10%

                  (五)為了滿足直接配置混合型、固定收益型養老金產品的需要,確保流動性︼比例符合規定,混合型、固定收益型(存款型、信托產品型、債權投資計劃型除外)養老金產品,投資一年期以內(含一年)的銀行存款、中央銀◥行票據,同業存單,剩余期限在一年期以內(含一年)的國債,剩余期限在一年期以內(含一年)的政策性、開發性銀行債〓券,債券回購,貨幣市場基金的比例,合計不得低於產品資產凈 千秋雪點了點頭值的5%。其余類型養老金產品、專門投資組合和受托直投組合主要用於大類資產配置,可以不受5%流動性資產的比例◢限制,但應確保贖回的需要,減少凈值波動。清算備付金、證券清算款以及一≡級市場證券申購資金視為流動性資產。

                  (六)單只養老金產品投資一家企交手可謂異常恐怖業所發行的股票,單期發行的同一品種標準化債權類資產,單只證券投資基金,分別不得超過上述證券發行量、該基金份ζ額(基金產品份額數以最近一次公告或者發行人正你是近千年來讓我第二次全力出手式說明為準)5%,也分別不得超過該養老金產品資產凈值的10%。其中,投資資產支持證券、資產支持票據的比例不超過該只證券發♂行量的10%。股票專項型養老金產品∴投資一家企業所發行的股票可以不受上述10%規定的限制。

                  (七)單只養老金產品投資單期信托產品、債權投資計劃,分別不得超過該期信托產品、債權投資計劃資產管理規模的20%。信托產品型、債權投資計劃型養老金產品可以不受此規定的『限制。

                  (八)養老金產品應當免收申購費,可以八名玄仙卻是盡皆滅亡收取一定的贖回費,贖回費應全部歸入養老金產品資產。養老金產品投資於同一投資管理人自身管理的金融產品,如證券投資基金↙↙↙、債權投資計劃等,該部分投資資產在養老金產品層面不再收取投資管理費,投資管理人在養老金產品投資管理合同和托管合同中應當明確包含這一條款。

                  (九)投 遠資管理人是養老金產品資產凈值計算和產品會計核算的主會計人。與養老金產品有關的會計問題,如投資管理人與托管人充分協商仍無法達成一致意見」的▼,按照投資管理人對產品資產凈值的計算結果對外公布,但應當註明該資產凈值計算結果未經托管人復核一致。

                  (十)法人受托機構設立受托直投組合,托管人應當單獨開立㊣ 一個投資資產托管賬戶,專門用於根據法人受托機構的〖指令通過該賬戶進行投資養老金產品的資金劃撥,法人受托機構和計劃托管人分別對該賬戶的資產單獨建←賬、獨立核算,並進行信息報告,托管人應當定期與法人眼睛一亮受托機構核對該賬戶資產凈值等賬務。

                  (十一)根據通知,涉及養老金產品投資範圍及比例相應調整的,可以按照《關於加強養老金產品管理有關問題的通知》(人社廳發〔201985號)第五條第(五)款“因法律法規修訂而應】當修改養老金產品投資管理合同”情形規定,自變更長發好像是在冒火一般生效之日起15日內以書面送達或者公告等方式通知份額持有人,並向人力資源社會保障部報告。

                  十二、已運①作年金計劃、投資組合、受托直投組合和養老金產品的投資比例、投資範圍與本通知不符的,應於2021年底前調整到位。已運作投資組合或養老金產品中,持有的商業銀行理財產品、特定資產管理計劃可持有至到期,相應養老金產品到期後清算並上報清算報告;已運作優先股型養老金產品2021年底前清算完畢並上報清算報告。